오늘의 경제용어사전 - 샤프 비율

샤프비율은 펀드의 성과를 측정하는 대표적인 지표로, 펀드 단위 위험에 대한 초과수익 (Excess Return : 실현수익률에서 무위험 수익률을 차감한 수익률)의 정도를 나타내는 비율이다.
즉, 펀드의 평균수익률에서 국채, CD와 같은 무위험자산의 평균수익률을 뺀 뒤 펀드초과수익률의 표준편차(위험)로 나누어 산출하며, 단위 위험당 추가적으로 안겨다 주는 초과수익을 말한다.
따라서 어느 펀드의 샤프지수가 다른 펀드에 비해 높다는 것은, 펀드가 부담한 단위 위험 대비 더 많은 초과수익을 얻었다는 것을 의미하므로 이 비율의 크기를 이용하여 성공적인 펀드를 구별할 수 있는 것이다.