[정품]금융전문가 1.5

안녕하세요. 간략하게 살펴는 CFA 윤리 두번째 글입니다 ^^ 이번엔 고객과 회사에 대한 행동지침을 알아볼 예정입니다.

III. DUTIES TO CLIENTS

 A. Loyalty, Prudence and Care

 회원과 CFA참가자 들은 자신을 믿는 고객에게 올바른 care와 신중한 판단을 할 의무를 가집니다. 가장 중요한 것은 이익을 자신이나 회사보다 고객을 먼저 생각해야 된다는 것입니다.

 B. Fair Dealing

 Fair라는 뜻은 평등보다는 공정이라고 생각하면 될 것입니다. 즉, 공정하게 고객을 대하라는 점인데요. 그렇다고 해서 자신에게 중요한 고객과 고객이 아닌 대중과 똑같이 대우하라는 것이 아닙니다.

 C. Sutability

1. 회원이나 CFA 참가자가 고객에게 조언을 한다면 반드시

 a. 고객의 투자경험,위험과 수익목적과 재무적 한계를 고려해 투자 권유나 투자를 해야 된다는 것입니다. 그리고 정보의 갱신을 꾸준히 할 필요가 있습니다.

 b. 고객의 재무적 상황과 한계를 고려해 투자에 적합하도록 해야 합니다.

 c. 그리고, 고객의 전체적인 상황을 고려해 적합성(sutability)를 판단해야 합니다.

D. Performance presentation

 CFA 참가자나 회원이 자신의 성과(수익률,위험)등을 말할 때 정확하고 공정하고 생략 없이 보여 주어야 합니다. 만약 수익률이 일년에 20%가 달성되었더라도 자신이 맡지 않고 고객이 자유롭게 거래한 계좌에 수익률이 30%가 되었다면 이러한 것도 말해줘야 합니다

 E. Preservation of Confidentiality

 회원이나 참가자들은 과거,현재,미래의 고객에 대한 정보를 비밀로 지켜야 됩니다.

그렇지만 예외적으로 1. 이 정보가 불법적인 행동과 관련있다면 밝혀도 됩니다. 2. 법에서 공시하게 정한다면 밝혀야 합니다 3. 고객이 이 정보를 공시하도록 허락받았다면 가능합니다

IV. DUTIES TO EMPLOYERS

고용주에 대한 의무를 살펴 보겠습니다

A. Loyalty

 회사에 도움이 되는 이익을 챙기거나 해가 되는 것을 해선 안된다는 이야기 입니다.

B. Additional Compensation Arrangements

 회원과 CFA 참가자들은 자신의 고용주와 이해가 상충하는 선물을 받아선 안됩니다. 만약 이러한 선물을 받더라도 고용주에게 written consent를 받았다면 받을수는 있습니다

C. Responsibilities of Supervisors

 만약 자신이 관리자의 업무를 하고 있다면 제반법규나 규칙에 맞게 회사의 규정을 고치거나 만들어야 되고, 그것을 따르도록 지속적인 관리를 해야 됩니다. 만약 자신에게 주어진 업무를 다른 사람에게 권한은 위임할 수 있지만 책임은 피할 수 없다는 것이 특징입니다.

나의 생각 : 고객에게 이익을 먼저 두는 것은 당연하지만, 종종 자신의 이익을 먼저 생각하는 일이 발생합니다. 예를 들어 증시 활황기때 펀드를 가입하러 온 손님이 계신다면, 자신은 회사에서 추천하는 혹은 자신에게 수수료가 많이 남는 펀드를 추천하는 것을 많이 볼 수 있습니다.

 그런데, 이 점은 금융시장의 장기적인 존속에 문제를 일으킬 수 있습니다. 고객,회사,자신이 가져갈 몫을 나누는데 있어서 공정하지 않다면 누가 금융회사를 통해 거래를 하려고 할까요? 물론 단기적으로는 눈속임으로 거래를 할 수 있겠지만 시장은 점점 줄어 갈 것입니다.

 출처 :  2013 CFA Program curriculum level 1,Ethical and professional Standards and quantitative methods,WILEY